blackwell出货在即，cowos总产能持续看增，预估2025年增率逾7成｜trendforce集邦咨询-yb体育app官网

trendforce集邦咨询：blackwell出货在即，cowos总产能持续看增，预估2025年增率逾7成

根据trendforce集邦咨询研究，nvidia hopper平台h100于今年第一季短缺情形逐渐纾解，属同平台的新品h200于第二季后逐渐放量，第三季新平台blackwell将进入市场，第四季扩展到数据中心客户。但今年应仍以hopper平台为主，包含h100、h200等产品线；根据供应链导入blackwell平台进度，预计今年第四季才会开始放量，占整体高阶gpu比例将低于10%。

trendforce集邦咨询表示，属blackwell平台的b100等，其裸晶尺寸（die size）是既有h100翻倍，估计台积电（tsmc）2024年cowos总产能年增来到150%，随着2025年成为主流后，cowos产能年增率将达7成，其中nvidia需求占比近半。hbm方面，随着nvidia gpu平台推进，h100主搭载80gb的hbm3，至2025年的b200将达搭载288gb的hbm3e，单颗搭载容量将近3～4倍成长。而据三大原厂目前扩展规划，2025年hbm生产量预期也将翻倍。

microsoft、meta、aws将首波采用gb200

据trendforce集邦咨询研究，以云端服务业者（csp）导入现况来看，以microsoft、meta、aws较为积极，预期2025年gb200方案合计出货量有机会达逾30,000柜，google则可能倾向优先扩大自家tpu ai基础设施。blackwell平台之所以备受市场期待，主要是有别于hgx或mgx单台ai服务器，改推整柜式型态，整合自家cpu、gpu、nvlink及infiniband等高速网通技术。其中，gb200又分为nvl36及nvl72，每柜分别搭载达36及72颗gpu，而nvl72将为nvidia主推组态，但因其设计较为复杂，估计2024年底将以nvl36先导入前期试练，以求快速进入市场（time to market）。

2024年ai服务器需求持续扩大

据nvidia fy1q25资料来看，企业客户、tier-2数据中心客群需求明显提升。trendforce集邦咨询表示，受限于2023年cowos及hbm供应不及，如nvidia优先将其高阶gpu提供给大型云端服务业者（hyper csp），以全球高阶ai server整体市场来看，2023年csp合计对ai服务器的需求量占比约65%。

自2024年上半年随gpu供货短缺获缓解后，今年来自服务器品牌商如dell、hpe的需求占比将扩大至19%；其他包含各地区tier-2数据中心如coreweave、tesla等，或各国超算中心项目等，合计需求占比将提高至31%，主因ai训练或应用过程中，可能涉及数据隐私安全等议题，预期未来此块市场也将扮演驱动ai服务器出货成长的关键。