2024年第一季nand flash产业营收季增28.1%，成长动能预期将延续至第二季｜trendforce集邦咨询-yb体育app官网

trendforce集邦咨询：2024年第一季nand flash产业营收季增28.1%，成长动能预期将延续至第二季

根据trendforce集邦咨询研究，受惠于ai 服务器自二月起扩大采用enterprise ssd，大容量订单开始涌现，以及pc、智能手机客户为因应价格上涨，持续提高库存水位，带动2024年第一季nand flash量价齐扬，营收季增28.1%，达147.1亿美元。

trendforce集邦咨询表示，本季排名变动最大在于美光（micron）超越西部数据，位居第四名。主要是美光于2023年第四季价格及出货量略低于其他竞争对手，故第一季营收成长幅度以51.2%居冠，达17.2亿美元。

三星（samsung）受惠于消费级买家持续提高库存水位，以及enterprise ssd订单开始复苏，第一季营收季增28.6%，达54亿美元，稳居市场首位。第二季受惠于enterprise ssd出货动能扩大，尽管消费级产品订单动能转趋保守，但因nand flash合约价持续上涨，三星第二季营收有机会再成长逾两成。

sk集团（sk group；sk hynix and solidigm）受惠于智能手机、服务器订单动能强劲，带动第一季营收季增31.9%，达32.7亿美元。由于solidigm拥有独特的floating gate qlc技术，大容量enterprise ssd订单动能续强，第二季sk集团出货位元成长幅度可望优于其他供应商，营收预估续增两成。

铠侠（kioxia）由于第一季产出仍受去年第四季减产策略影响，出货位元仅季增7%，但受惠于nand flash均价上涨，带动第一季营收季增26.3%，达18.2亿美元。第二季在供应位元逐步上升，加上提供客户更弹性的议价空间下，进一步扩大enterprise ssd出货量，第二季营收预期将再成长约两成。

西部数据（western digital）由于零售市场需求自今年二月起明显萎缩，影响出货位元表现，但同样受惠于nand flash合约价上涨，带动西部数据第一季营收季增2.4%，达17.1亿美元。值得注意的是，第二季受限于整体消费性市场仍未回温，加上pc及智能手机全年展望保守，故西部数据欲加速enterprise ssd产品开发，以扩大未来成长动能。然而，企业级产品验证时程较长，对带动短期出货动能成长有限，预期西部数据第二季营收可能持平。

观察第二季趋势，pc及智能手机客户的nand flash库存水位已高，加上今年消费终端订单成长仍未优于预期，品牌厂买家备货转趋保守。与此同时，受惠于大容量enterprise ssd订单翻倍，带动第二季nand flash产品均价续涨15%，预估第二季nand flash营收有机会再季增近一成。