预估第二季nand flash合约价季涨13~18%，enterprise ssd涨幅最高｜trendforce集邦咨询-yb体育app官网

trendforce集邦咨询：预估第二季nand flash合约价季涨13~18%，enterprise ssd涨幅最高

trendforce集邦咨询表示，除了铠侠（kioxia）和西部数据（wdc）自今年第一季起提升产能利用率外，其它供应商大致维持低投产策略。尽管第二季nand flash采购量较第一季小幅下滑，但整体市场氛围持续受供应商库存降低，以及减产效应影响，预估第二季nand flash合约价将强势上涨约13~18%。

emmc方面，中国智能手机品牌为此波emmc最大需求来源，由于部分供应商已降低供应此类别产品，中国模组厂出货大幅提升。买方为了满足生产需求开始扩大采用模组厂方案，助益中国模组厂技术进一步升级及将触角延伸至一线客户，未来中国模组厂将可持续提高对智能手机客户的emmc渗透率。在受到nand flash wafer价格剧烈反弹的情况下，预估第二季emmc合约价季增10~15%。

ufs方面，近期智能手机在印度以及东南亚需求明显成长，支撑第二季ufs订单动能，中国智能手机品牌厂也提前在第二季加大订单以建立安全库存水位，需求得以获得支撑。供应方面，各供应商也欲快速实现损益平衡目标，故预估第二季ufs合约价将季增10~15%。

enterprise ssd方面，受惠于北美及中国云端服务业者（csp）需求上升，预期今年上半年enterprise ssd采购量将会逐季成长。由于大容量ssd订单达交率（order fill rate；ofr）偏低，供应商依旧主导价格走势，故买方被迫接受供应商价格可能性升高。同时，部分买方仍试图在下半年旺季前提高库存水位，因此，预估第二季enterprise ssd合约价季增20~25%，涨幅为全线产品最高。

client ssd方面，由于终端销售仍处淡季，买方备货策略转趋保守，部分pc oem甚至开始下修2q24备货订单。同时，受限于pc品牌厂无法在成品上反应nand flash价格涨幅，也进一步下修第二季订单容量，而此波价格急速反弹更将压抑下半年订单动能成长。预估pc client ssd第二季合约价涨幅将小于enterprise ssd，季增10~15%。

nand flash wafer方面，在农历新年假期后，产品销售持续走弱，下游客户已无备货需求。然而，此波涨价导致供应商无法满足来自中国智能手机品牌的订单，从而转单至模组厂。因此，目前中国模组厂为了扩大与智能手机品牌合作，备货需求持续维持高档。由于原厂希望尽快达成获利目标，带动nand flash wafer合约价续涨，但受零售市场需求不振影响，涨幅较第一季大幅收敛，预估季增5~10%。