nand flash第四季报价转跌，整体合约价下跌0~5%｜trendforce集邦咨询-yb体育app官网

trendforce集邦咨询： nand flash第四季报价转跌，整体合约价下跌0~5%

根据trendforce集邦咨询调查，由于智能手机、chromebook与电视等消费性产品今年下半年出货表现不如预期，零售端的存储卡、u盘等产品需求持续低迷，仅数据中心及企业端客户有较强的需求支撑。整体而言，采购端的库存水位正逐渐上升，并压抑后续的采购力道，nand flash 控制器ic缺货的状况亦随需求下降逐步缓解，因此，第四季nand flash报价将开始转跌，整体合约价将小跌0~5%。

client ssd第四季价格跌幅3~8%、enterprise ssd小涨0~5%

随着欧美国家疫苗施打率持续提升，各国逐步解封，学校及办公室陆续恢复正常运作。除了以教育需求为大宗的chromebook需求急速下滑，消费级笔电需求也趋缓，仅商务型笔电可望维持成长。当前odm制造端仍受到各类ic缺货的影响，马来西亚封城进一步造成pmic供应情况恶化，除冲击pc端的生产以外，也同步影响部分供应商的ssd组装产能。此外，在原厂快速提高128层以上世代产能的情况下，ssd市场逐渐转为供过于求。由于原厂为避免库存累积，将采取更积极的价格策略去化产出，因此，第四季client ssd合约价格将反转向下，预估价格跌幅为3~8%。

数据中心端在连续二季订单大幅成长后，库存水位逐步增加，致使第四季需求开始出现下滑。即便中小企业的订单需求持续推动enterprise ssd品牌商订单动能延续至第四季，但服务器同样受到ic零部件短缺冲击，故服务器出货量较第三季出现近9%的衰退，同步带动enterprise ssd需求位元下滑7%。供给方面，intel enterprise ssd主控ic封装主要位于马来西亚，当地因应疫情封城严重冲击该零部件交期，部分封测厂第四季的零部件交期无法改善，将导致intel第四季enterprise ssd出货位元较第三季下修，鉴于intel在该类别的高市占，对合约价影响甚为显著，预测enterprise ssd第四季合约价仍会上扬0~5%，该价格调整主要反应了供给端零部件缺货的冲击，而非需求面的增长。

终端需求明显下降，emmc价格下跌5~10%

主要的消费性产品如电视与平板在传统备货旺季结束后，加上美国补助政策逐步退场，需求开始转弱。随着欧美国家疫苗施打率持续提升，各国逐步解封，学校陆续恢复正常运作，对教育相关的笔电以及平板等产品需求产生显著影响，加上买方于今年上半年因担忧nand flash控制器ic缺货问题而加紧备货，库存水位上升，进而压抑emmc订单。尽管低容量的2d mlc nand产能稳定，且nand flash控制器供给受限于晶圆厂28/40nm制程产能满载，但在终端需求明显下降的状况下，价格难以支撑，相关产品价格在第二季大幅上涨后，将出现幅度不小的下修空间，预估第四季跌幅将落在5~10%。

供给增、需求转弱，ufs价格下跌 0~5%

由于东南亚的疫情迟迟难以获得控制，trendforce集邦咨询已下修智能手机全年生产预测；除此之外，进入第四季之后，苹果（apple inc.）新机以及各品牌旗舰机种的备货需求将逐渐放缓，备货旺季也将告一段落，面临紧接而来的需求淡季，预计ufs采购动能将进一步趋缓。供给方面，随着今年第一季各品牌厂积极导入1xx层，目前mobile客户与pc oem所使用之产品的层数较为相近，pc产品在市场满足度拉高后以及odm厂长短料问题未能解决的情形下，将让出更多高层数产品的供给量。在供给增加、需求转弱的市况下，预估第四季ufs报价将下跌0~5%。

主要应用需求转弱，nand flash wafer价格季跌10~15%为最

除了4月至5月中受到加密货币的相关需求短暂挹注，2021年的零售终端产品需求自年初以来均表现疲弱。自第二季起，受到印度以及东南亚接续的疫情影响，存储卡、u盘的销售疲软，而通路零售的ssd则因graphic cards缺货而难以配合组装计算机成套卖出。尽管缺货状况一度因加密货币价格骤跌而略有改善，但随着加密货币价格波动，挖矿需求又再次出现回温，进而压抑零售ssd的销售量，值得留意的是，由于终端产品与上游零部件走势分歧，对模块厂已产生巨大压力。

在笔电、智能手机以及电视等产品需求不如预期的状况下，预期供应商销售nand flash wafer库存的压力将逐步扩大。目前已有部分供应商释出第四季有意愿积极供货的消息，然pmic缺口持续扩大却导致enterprise ssd的成品出货困难，此将造成nand flash wafer卖压沉重。除此之外，wdc（西数）、micron（美光）等厂商已开始积极提供128、112以及176层产品的样品给模块厂进行测试以及导入，在更高层数获得导入后，出货成本得以进一步改善，也让原厂取得更多降价空间的能力。预估3d nand wafer于第四季跌幅将落在10~15%，为众产品之最。