上海、昆山供应链物流受阻，加剧odm厂内长短料问题｜trendforce集邦咨询-yb体育app官网

由于疫情蔓延，自3月起上海市政府采取分区管控，邻近上海的电子业生产重镇-昆山市也受影响。据了解，在人力与物流受管制，交通运输几近停摆的情形下，周边oem、odm厂仅能依赖厂内库存来低度满足产线需求，长短料问题进一步扩大。同时，预期各区域陆续解封后，恐涌现短时成品出货、物料回补需求导致物流量骤增，届时将造成海关闸口塞车，交期延长现象，可能持续至四月底才有机会改善。

trendforce集邦咨询进一步表示，由于从2021年第四季开始，占韩国、中国mlcc供应商大宗的消费级产品在客户持续调节库存下需求疲软，尽管目前odm厂预测第二季消费级mlcc需求量将逐月回温，但在疫情冲击下，物流时间势必出现延迟，由oem厂直购（direct buy）的关键零部件也因疫情供货中断，部分cpu、电池模组、面板等出现因物料无法运抵相关厂区仓库以致产线缺料的问题，此将造成odm厂内长短料问题扩大。然从另一方面来看，目前下游品牌客户关注的重心仍在于第二季终端市场的能见度低，需求疲软的问题上。

mlcc供应商于中国大陆的生产据点天津、苏州、无锡、广东等地尚未传出管控升级消息，但跨省物流运输从三月底开始已明显感受到查核管控升级，造成运输时间拉长。然而，现阶段mlcc供应商最大问题是无法将物料运送至上海、昆山地区，由于两地有众多大型odm厂聚集，如广达（quanta）上海松江厂、昆山则有仁宝（compal）、纬创（wistron）与和硕（pegatron）厂区等，目前odm厂平均消费级库存水位仍有3~4周，足以支应短期生产需求，但部分车用高压mlcc 250v以上规格、服务器高端mlcc 0805/1206/1210尺寸品项恐将面临库存告罄。

观察第二季情形，在众多不利因素夹击的情况下，odm厂对于mlcc解封后的拉货力道，仍需视长短料纾解状况，才能进一步判断。若短期疫情无法获得有效控制，odm厂整体库存仍会维持约1~1.5个月的高库存水位，以防止意外事件干扰生产运作。但trendforce集邦咨询认为，mlcc供应商将因此难以掌握客户在真实需求的能见度，一旦面对订单反转，将无法快速反应产能调整，此将成为第二季mlcc业者主要风险管控重点。