dram一月份总产出微幅下跌0.4�r2紧缺状况至少持续至三月底，dram厂商预计在三月继续调涨ddr2合約價-yb体育app官网

dramexchange 指数 ( 正对应于 dram 总产值的指数 ) 由上周的 3042 下降至 3015 。现货市场方面，上周 ddr 256mb (32mb*8) utt 在价格下跌最低至 1.75 美元后已有开始止跌反弹到 1.8 美元。 ddr 256mb (32mb*8) 400mhz 价格缓步下跌至 2.09 美元。至于 ddr2 部分虽然合约价仍有机会继续往上。但在现货市场，部分贸易商对于 ddr2 3 月以后价格走势转趋保守，因此开始出清手中库存，ddr2 533mhz 512mb (64mb*8) 价格由 5.2美元小幅下跌至 5.15 美元。

dram 一月份总产出微幅下跌 0.4% mom

根据内存研究机构 dramexchange 统计，2006 年一月份的 dram 总产出约 671.8 million ( 约当 256mb) 较 2005 年十二月微幅下滑 0.4%. ddr 部份下降 0.3%，ddr2 部份下降 3.6%，sdram 上扬 2.5%,而 mobile ram 及 graphic memory 分别上扬 9.5% 及 13.4%。单就 commodity dram(ddr1 ddr2) 而言，ddr2 比重降低至 39%，ddr1 则为 61%。以 ddr2 在合约市场需求比例平均己超过七成，现货需求比例仍约一成下，ddr2 总需求比例己达 55%-60%，远超出 ddr2 产出比重 39%。而形成 ddr2 严重缺口。而 ddr1 价格未见大跌，除了受到 ddr2 价格支撑外 — 部份 oem 厂愿意接受 ddr1 持平或小涨，以换取 ddr2 的供给量。事实上，某些 dram 厂在十月，十一月将产能由 ddr2 移转至 mobile ram,graphic memory 或 consumer ddr，而非投回 commodity ddr。

目前 ddr2 紧缺状况至少持续至三月底，而 dram 厂商也预计在三月继续调涨 ddr2 合约价，估计三月上旬会至少调涨 5% 至 10%。ddr 则维持价平或小幅上扬约 2%-3%。

三星的产能计画

关于 digitimes 于二月二十三日报导谈及 samsung 于 2005 年底将 ddr2 产能转往 nand flash，于农历年前又将约 20k-30k 的 nand flash 产能转回 ddr2.samsung 论及上述的推测乃根据市场假设，虽合理，但不全然如此。根据 dramexchange 的访查，我们所统计的数据显示，samsung nand flash 产能于 2005 年每一季月投片量都持续迅速往上增加，而于今年第一季有稍微减少趋势，第二季后投片量仍会增加，第三季及第四季，每季月投片量则维持稳定，变化不大。

dram 方面，samsung 于 2006 年产能规划，dram 与 nand flash 的投片量相当，约 1:1，因此在 dram 的每季月投片量，从去年第四季即维持稳定至今年第二季。随着新厂 fab15 投片，整体产能调节，第三季 dram 月投片量会增加 5%-6%，第四季则维持稳定。

2006 年，samsung dram 年投片量 (8 吋约当 ) 较 2005 年增加约 8%，而 nand flash 总投片量，则较 2005 年增加约 25%。使 samsung 的 nand flash 总投片量于 2006 年正式超过 dram 总投片量。

关于 hynix，目前正准备将位于 icheon, korea 的 dram 8 吋厂约 50k-60k 设备移往大陆无锡。考虑到第二季是 dram 淡季，因此设备转出及移入预计在三、四月，有近两个月，将减少 50k-60k 的 8 吋 dram 产能，虽有 m10 十二吋厂及茂德中科厂产能增加，预估 hynix 的第二季 dram 总出片量约减少 15% qoq，第二季 dram bit growth 预估下降 10% qoq。

nand flash 现货价格下滑趋缓 , 供过于求阻碍了价格的反弹

月底压力和需求疲软使 nand flash 的现货价格持续下滑，跌幅最大的是下降了 9% 的 2gb nand flash 芯片。然而，我们观察到 2 月的最后几天 nand flash 下滑趋势放缓，这是由于供应商在现货市场的锁货以及 2 月 nand flash 合约价的触底。

8gb 和 16gb nand flash 芯片在上周初遭受了剧烈的价格下滑，2 月 22 日 当天价格分别下跌 3.83% 和 6.9% 。我们看到韩国代理商和贸易商扮演了价格杀手的角色，以低价供应大部分的高容量颗粒。

2006 年 2 月 21 到 27 日，1gb 至 16gb nand flash 现货价格收盘价在 5.18 美元 、8.55 美元 、14.81 美元 、31.54 美元 、47.1 美元，分别下跌 -8% 、-9% 、-5% 、-7% 、-8% 。

dramexchange 对 3 月 nand flash 现货价格走势依然不 太乐观。总的需求似乎仍滞缓。尽管国内的一些存储卡制作商在此价格走低的行情下，已开始提高他们的颗粒消耗量，但有限的进货数量仍不足以恢复到供需平衡。除非 nand 和 dram 1 月时的产能转换足够大到以减少 nand flash 3 月的产出，否则，我们认为 nand flash 市场本月仍将处于供应过求的状况。