window vista推升明年需求，dram厂积极扩产应对-yb体育app官网

供给受限的dram产业

2006年dram产业在供给受限的影响下，造成上半年淡季不淡的状况。主要原因在于部分dram厂将产能移往获利较高的mobile ram 及graphic ram等产品。此外，自从2004年nand flash需求兴起之后，dram厂的产能配置上多了nand flash的选项，也因此供给受限的dram产业摆脱了以往仅能投产dram而杀价竞争的惨况。

展望2007年对于dram产业的最重大影响在于window vista将带动pc的dram搭载量呈现倍数成长，将更进一步推升dram的需求，也因此各家dram厂在2007年莫不积极扩产来迎接window vista所带来的荣景。

各dram厂的扩产进度

以dram厂的建厂计划来看，最积极的仍属于台湾厂商，光是台湾地区明年将新增5座的fab厂(figure-1)。以力晶而言，明年将新增12m以及12c等两座12吋厂，其中12m厂房来自于旺宏，因此年底即可移入设备开始投产。而12c部分，则是于2006年3月动土，预计2007上半年完工，因此设备移入则需要等到2007下半年左右。而南科与华亚将于2007年各新增一座fab厂，华亚2厂由于在2005年q2动土，因此预计2006年下半年即可小量投产，为华亚2007年的成长动力来源。至于南科的第一座12吋厂，由于在2006年3月动土，因此也需要到2007下半年才能将设备移入及试产。茂徳由于筹资进度较慢，因此fab-4需要等到2006年6-7月才会动土，也因此fab-4对茂徳的产出贡献需要等2007年下半年以后。

而三星策略则是一年新增一座fab厂，并以一年为dram厂，来年为flash厂的方式来配置产能。而2006-2007年所新增的fab15 为twin fab的型态，在制程上具有可以选择投产dram或flash的弹性，预计于2006年q3开始pilot run。然而在其它dram厂市占率逐步提升下，三星为了在dram产业中维持一定比例的市占率，极有可能决定将fab 15投产dram。

至于hynix明年所新增的12吋厂则是与st micron合作的无锡二厂，在设备上也是可以选择投产dram或是flash的twin fab的型态，预计在2007年上半年开始量产。

明年整体dram资本支出减少，但台湾厂商比重逐渐增加

虽然各家dram厂均有增加产出计划，但是新增一座12吋厂就需要25-30亿美金，也因此各家dram厂均在今年dram价格不错的时点纷纷展开募资计划。
而整合各家dram厂的资本支出规划来看，虽然2007年仍有许多新厂出现，但是dram产业2007年的资本支出有可能较2006年减少。主要原因来自于micron逐渐淡出标准型dram市场，而目前也没有新增12吋厂来投产标准型dram的计划。此外、多数dram厂的建厂计划是在2006年动土，而2007下半年以后才会开始设备移入，因此部分资本支出将递延至2008年，也使得2007年的资本支出相较2006年减少。

但是以台湾厂商占全球dram产业资本支出来看(figure-2)，其比重却不断的攀升，由2000年以前的10%以下增加至20%以上。主要原因在于台湾厂商还没有能力量产nand flash，因此仅能在原有的dram产业中不断扩产藉由规模经济来提升成本竞争优势，也因此在标准型dram产品上，台湾厂商占全球产出比重将逐渐提高。

window vista决定明年dram产业供需平衡

从dram建厂进度来看，厂房建设、设备移入、开始试产至量产大约需要花18个月的时间，以各家所宣布标准型dram的扩产进度来看，大多数新增的12吋厂都在2006年开始动工兴建，也因此产能会集中在2007年下半年开出，造成供给大量的增加。虽然微软信誓旦旦宣称新的操作系统vista消费版会在2007年一月上市，而新的操作系统推升每台pc的dram搭载率将是明年dram产业成长的主要动力，但是若微软的vista无法按照原先进度推出而再次递延的话，势必将影响dram产业的需求，届时dram产业恐将有供需失衡的危机。